Apa itu ETF dan bagaimana menghasilkan uang darinya

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 04:00

Instrumen keuangan ini memungkinkan Anda untuk menerima pendapatan dengan membeli bagian dari portofolio yang sudah terbentuk, bukan saham terpisah.

Apa itu ETF?

Singkatan ETF berasal dari bahasa Inggris exchange-traded fund, yang berarti "exchange-traded fund", atau dana investasi yang diperdagangkan di bursa.

Jika Anda pernah membaca sesuatu tentang investasi sebelumnya, Anda mungkin menemukan beberapa saran untuk mendiversifikasi portofolio Anda. Ini berarti Anda perlu berinvestasi di saham beberapa perusahaan. Jika satu bangkrut, maka Anda akan memiliki harapan untuk yang lain.

ETF adalah portofolio efek yang sudah dibentuk oleh seseorang. Dengan berinvestasi di dalamnya, Anda tidak membeli saham tertentu, tetapi saham dalam portofolio ini. Artinya, sebenarnya, menjadi pemilik semua saham dana tersebut, meskipun tidak semata-mata.

Penting untuk membandingkan investasi di ETF dengan membuat salad. Anda dapat memotong makanan untuk baskom Olivier untuk waktu yang lama dan keras kepala, atau Anda dapat membeli hidangan yang sudah jadi. ETF sudah menjadi "salad investasi" yang sudah jadi. Perbedaan yang menyenangkan dari Olivier yang dibeli adalah bahwa biaya ETF praktis sama dengan biaya komponennya.

Mikhail Korolyuk Kepala Departemen Manajemen Perwalian IFC Solid JSC

Intinya, ETF mirip dengan reksa dana investasi (MIF), di mana Anda dapat membeli sebagian dari portofolio dengan cara yang sama. Tetapi dalam kasus reksa dana, Anda memperoleh bagian persisnya dan melakukannya melalui perusahaan pengelola. Unit ETF adalah saham dan diperdagangkan di bursa melalui perantara atau akun investasi individu (IIS). Jadi, tidak seperti reksa dana, ETF bisa dibeli kapan saja.

ETF diperdagangkan seperti saham biasa, kutipan dari awal sesi perdagangan berubah setiap detik. Terkadang ETF dibayar dengan dividen kecil.

Analis Utama Oleg Bogdanov di QBF

Dengan demikian, mereka menghasilkan uang di ETF dengan cara yang sama seperti pada saham biasa: mereka membeli lebih murah dan menjual lebih mahal, atau menerima dividen. Yang terakhir biasanya membayar ETF AS. Dalam kasus lain, Anda perlu membaca kebijakan dana dengan cermat untuk memahami apa yang dapat Anda ajukan.

Apa yang menentukan struktur ETF

Menurut Oleg Bogdanov, ETF sering difokuskan pada sektor tertentu dari pasar pertukaran. Misalnya, dana industri ditujukan untuk segmen perbankan, teknologi atau ritel, sedangkan dana komoditas ditujukan untuk area yang terkait dengan minyak, emas, dan gas.

Lalu ada ETF yang fokus pada indeks saham. Indeks adalah kumpulan perusahaan yang sekuritasnya dianggap paling berharga oleh penciptanya. Dengan demikian, indeks ETF adalah portofolio di mana saham perusahaan-perusahaan ini jatuh. Misalnya, yang paling populer adalah dana SPDR S&P 500, yang didasarkan pada indeks S&P 500 AS.

Anda dapat mengetahui struktur ETF kapan saja, berbeda dengan reksa dana yang sama, yang diumumkan setiap kuartal.

Apa manfaat ETF?

Kesederhanaan

Jika Anda ingin membangun portofolio saham Anda, Anda harus melacak banyak sekuritas untuk mencari tahu mana yang layak untuk ditangani. Lagi pula, masalahnya tidak akan terbatas hanya pada pembelian, karena akan perlu untuk mengikuti kurs dalam satu atau lain cara, untuk memikirkan kapan harus membeli dan apa yang harus dijual.

Tentu saja, seperti halnya instrumen keuangan lainnya, dalam kasus ETF, ada baiknya mempelajari lebih lanjut tentang sekuritas dan menganalisis struktur portofolio. Tetapi mereka mengumpulkan dan menyeimbangkannya untuk Anda. Anda hanya perlu menggunakan pengetahuan Anda untuk memilih ETF yang bagus.

Ambang masuk rendah

Secara teori, Anda sendiri dapat mengambil indeks apa pun dan membeli saham di sana. Dalam prakteknya, ini membutuhkan banyak uang, karena surat berharga tidak murah dan harga penerbitannya mencapai beberapa juta.

Tetapi hampir semua orang mampu membeli sepotong portofolio saham semacam itu. Misalnya, saham FXUS, ETF FinEx yang mengikuti Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index, akan dikenakan biaya 5.200 rubel.

Risiko lebih kecil

Misalnya, jika Anda secara pribadi membeli obligasi dari tiga perusahaan, berinvestasi di dalamnya secara merata, dan salah satunya bangkrut, Anda akan kehilangan sepertiga dari modal Anda. Dalam ETF yang dibentuk dari obligasi, ada lebih banyak emiten - dan default salah satunya jelas tidak akan berhasil.

Penting untuk tidak mengacaukan konsep "kurang risiko" dan "tanpa risiko", karena selalu ada risiko.

Transparansi portofolio

Anda dapat melihat isinya kapan saja.

Apa risiko ETF?

Mikhail Korolyuk mencatat bahwa, pada umumnya, bahaya utama dan satu-satunya ETF persis sama dengan keputusan investasi apa pun: itu mungkin salah dalam waktu yang ditentukan untuk itu. Emas, Eurobond, dan saham perusahaan minyak - semuanya bisa menjadi lebih murah.

Kerugian lain dari ETF adalah mereka hanya mencakup ide investasi yang paling umum. Misalnya, Anda tidak akan dapat membeli ETF dari produsen game komputer Rusia, karena ini adalah kumpulan sekuritas yang tidak jelas dan tidak ada yang membentuknya.

Namun, bermacam-macam yang tersedia cukup bagi banyak investor, termasuk profesional, yang tidak ragu-ragu untuk memperoleh aset tersebut dalam portofolio mereka.

Mikhail Korolyuk

Apa yang harus dicari saat memilih ETF

Struktur portofolio

Jelas, Anda ingin ETF dikumpulkan dari nol. Dana secara keseluruhan menanggung risiko yang sama dengan instrumen yang disertakan.

Tetapi penting juga bahwa isinya sesuai dengan periode di mana Anda akan berinvestasi. Misalnya, jika Anda berencana untuk menarik uang dalam tiga tahun, maka akan lebih menguntungkan untuk berinvestasi dalam portofolio obligasi. Mereka lebih stabil, sehingga peluang menang dari kesepakatan seperti itu lebih tinggi. Jika Anda berencana untuk berinvestasi untuk waktu yang lebih lama, maka masuk akal untuk berinvestasi di saham. Tingkat mereka dapat berfluktuasi lebih dramatis, tetapi dalam jangka panjang, mereka menunjukkan lebih banyak keuntungan.

Dividen

Mereka bisa menjadi tambahan yang bagus untuk penghasilan Anda. Di sisi lain, jika dana tersebut menginvestasikan semua pembayaran dari sekuritas yang termasuk di dalamnya dalam pertumbuhan portofolio, ini mungkin juga masuk akal. Di sini Anda harus memilih apa yang lebih penting bagi Anda.

Ukuran komisi

Jelas bahwa perusahaan penyedia - penyelenggara dana terlibat dalam pembentukan dan pengelolaan portofolio bukan atas dasar amal dan mengambil komisi untuk mediasinya.

Sebagai aturan, itu tidak tinggi, itu didebet secara otomatis setiap hari. Ukuran komisi di Federasi Rusia rata-rata sekitar 1%. Ada dana di dunia bahkan dengan komisi nol.

Evgeny Marchenko Direktur E. M. FINANCE

Metode replikasi

Replikasi adalah bagaimana uang dikelola di ETF. Itu bisa fisik dan sintetis. Dalam kasus pertama, uang diinvestasikan secara langsung dalam saham atau aset lainnya, yang kedua - dalam instrumen keuangan derivatif, seperti futures atau opsi.

Di antara dana logam mulia, ETF sintetis sangat populer, yang tidak menginvestasikan dana klien secara langsung dalam emas, tetapi hanya dalam derivatif, mencoba mengulangi pergerakan harga. Risiko produk semacam itu jauh lebih tinggi.

Evgeny Marchenko

Volume dana

Artinya, jumlah yang dikelola oleh ETF.

Semakin besar dana, semakin kurang menguntungkan, tetapi profitabilitas ini lebih stabil. Ukuran optimal yang dikelola adalah $ 100-300 juta.

Olga Komarovskaya Kepala Praktek Litigasi, Biro Paten IP

Cara berinvestasi di ETF

Untuk membeli saham dalam reksa dana, Anda perlu membuka rekening perantara atau rekening investasi individu. Ini dilakukan melalui perantara. Bagaimana memilihnya dan apa yang harus dicari dijelaskan secara rinci dalam materi di IIS.