Apa itu reksa dana dan bagaimana menghasilkan uang darinya

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 04:00

Anda dapat membeli sebagian dari portofolio yang dibentuk oleh perusahaan manajemen dan berharap harganya akan naik.

Apa itu reksa dana?

Reksa dana - reksa dana investasi - adalah portofolio yang berisi berbagai aset berharga yang berpotensi menghasilkan pendapatan.

Dari sudut pandang aset yang mendasari, ada reksa dana real estat, instrumen pasar, misalnya, saham dan obligasi, serta yang digabungkan, yang dapat didasarkan pada aset luar biasa seperti anggur, benda seni, dan sebagainya..

Maxim Fedorov Wakil Presiden QBF

Sesuai dengan namanya, reksa dana terbagi atas saham yang dijual. Pembeli tidak membeli bagian tertentu atau, katakanlah, kamar, jika kita berbicara tentang real estat, tetapi "sepotong" dari seluruh portofolio. Ini dikelola oleh pelaku pasar profesional yang tujuannya adalah untuk meningkatkan modal. Misalnya, ia membeli sekuritas dalam portofolio atau menyewakan real estat.

Ada reksa dana untuk investor yang memenuhi syarat dan untuk yang tidak memenuhi syarat. Dan mereka agak berbeda. Tapi kita hanya akan membicarakan reksa dana untuk investor yang tidak memenuhi syarat, yaitu untuk orang biasa yang ingin menginvestasikan modalnya. Karena investor yang memenuhi syarat - pelaku pasar dan organisasi sekuritas profesional - tahu segalanya sendiri.

Cara menghasilkan uang dengan reksa dana

Unit tidak menyiratkan pendapatan antara. Investasi dalam reksa dana tidak bisa begitu saja diambil seluruhnya atau sebagian. Anda bisa mendapatkan uang dengan dua cara:

1. Bayar kembali bagiannya - dan perusahaan manajemen mengkompensasinya dengan uang.
2. Jual saham Anda ke investor lain.

Metode pertama lebih sederhana, namun pembayaran akan dilakukan pada nilai saat ini. Anda dapat menawar dengan pembeli, tetapi Anda tetap harus menemukannya. Untuk ini, diperbolehkan melibatkan perantara, seperti broker.

Saham tidak hanya dapat dijual, tetapi juga dapat diwariskan atau disumbangkan.

Apa kelebihan reksa dana?

Peluang untuk membeli aset bernilai tinggi

Menurut Maxim Fedorov, adalah rasional untuk mempertimbangkan saham sebagai bagian dari portofolio yang terdiversifikasi, yang terkadang mencakup instrumen yang cukup mahal. Misalnya, reksa dana dapat mencakup saham yang masing-masing bernilai beberapa ratus ribu. Dan bagiannya hanya akan dikenakan biaya 5-10 ribu rubel.

Ketahanan selama periode peningkatan volatilitas pasar

Karena diversifikasi, reksa dana mampu menunjukkan stabilitas yang lebih besar daripada instrumen individu atau portofolio yang dikumpulkan oleh investor biasa.

Semua ini membuat reksa dana cukup menarik bagi klien, termasuk pemilik modal yang pertama kali beralih ke instrumen keuangan modern.

Maxim Fedorov

Kemudahan kontrol

Investor menginvestasikan uang, dan perusahaan manajemen mengurus isi portofolio.

Potensi hasil tinggi

Jika portofolionya seimbang, maka ia mampu menunjukkan pengembalian yang jauh lebih tinggi daripada deposito bank.

Insentif pajak

Jika Anda telah memiliki saham selama lebih dari tiga tahun dan membelinya pada tahun 2014 atau setelahnya, maka Anda tidak perlu membayar pajak penghasilan pada saat penjualan atau penebusan.

Apa kelemahan reksa dana?

Komisi tinggi

Perusahaan manajemen tidak menangani portofolio secara gratis. Dia mengambil uang untuk jasanya, dan uang yang agak besar. Selain itu, komisi harus dibayarkan terlepas dari hasil keuangannya: tidak masalah apakah harga portofolio naik atau tidak.

Sebagai aturan, komisi bahkan termasuk dalam harga saham. Saham yang setara dengan 1.000 rubel dijual seharga 1.003 atau 1.005 rubel.

Maxim Fedorov

Profitabilitas tidak dijamin

Bahkan jika reksa dana telah menunjukkan pengembalian yang baik di masa lalu, ini tidak memberikan pendapatan di masa depan.

Cara membeli saham di reksa dana

Anda dapat membeli unit reksa dana di kantor perusahaan pengelola atau agennya, misalnya bank.

Secara hukum, dana pemegang saham dilindungi dari risiko di luar pasar, yaitu manajemen perusahaan tidak dapat dengan sengaja membuat dana tersebut dipailitkan. Pada saat yang sama, perlindungan dari fluktuasi pasar hanya disediakan oleh tindakan profesional manajer. Oleh karena itu, penting untuk menghubungi reksa dana perusahaan dengan pengalaman luas, infrastruktur yang dikembangkan, dan reputasi yang layak. Adalah baik ketika kita berbicara tentang seorang peserta di pasar jasa keuangan, diberikan oleh komunitas profesional dan memiliki analis terkenal di stafnya.

Maxim Fedorov

Setelah Anda memilih reksa dana dan perusahaan manajemen, Anda perlu menulis aplikasi untuk pembelian saham.

Pilihan lainnya adalah membeli saham portofolio dari pemegang saham lain. Transaksi diformalkan dengan perjanjian jual beli, yang kemudian harus ditunjukkan kepada registrar agar investor dapat dimasukkan ke dalam register.

Bagaimana reksa dana tradisional berbeda dari bursa saham?

Selain reksa dana, ada juga BITIF, yaitu reksa dana yang diperdagangkan di bursa. Keduanya merupakan portofolio yang dibentuk, yang bagian-bagiannya dapat dibeli. Bedanya, saham reksa dana tradisional dijual oleh perusahaan pengelola, sedangkan saham di bursa tentu saja dijual di bursa.

Saham reksa dana yang diperdagangkan di bursa dibuat sesuai dengan indeks apa pun, misalnya NYSE, NASDAQ, Moscow Exchange, dan dijual langsung di bursa. Likuiditas mereka lebih tinggi dari likuiditas reksa dana biasa.

Maxim Fedorov

Selain itu, portofolio saham yang diperdagangkan di bursa lebih menguntungkan dalam hal biaya tambahan. Reksa dana tradisional mungkin memiliki komisi yang lebih signifikan, karena untuk pembentukannya, perusahaan manajemen terpaksa beralih ke layanan pialang, membeli sekuritas secara terpisah.

Faktanya, reksa dana yang diperdagangkan di bursa adalah ETF yang sama (yaitu, dana investasi yang diperdagangkan di bursa), hanya berasal dari dalam negeri. Di Bursa Moskow, mereka terdaftar di satu bagian.

Apa yang perlu diingat tentang reksa dana

1. Ini adalah portofolio aset berharga. Sebuah perusahaan khusus terlibat dalam pembentukan dan manajemen. Saham, yaitu, "potongan" dari portofolio ini, dijual kepada investor.
2. Reksa dana dapat menunjukkan profitabilitas yang baik, tetapi tidak ada yang menjamin pendapatan. Meskipun secara umum menguntungkan bagi semua peserta bahwa portofolio menjadi lebih mahal.
3. Komisi tinggi dapat memakan sebagian besar pendapatan investor. Oleh karena itu, penting untuk memperhatikan ukurannya ketika memilih reksa dana dan perusahaan pengelola.
4. Tetapi mudah untuk berinvestasi dalam reksa dana: orang lain mengelola portofolio, dan Anda dapat menjadi pemilik bersama aset-aset yang tidak dapat Anda beli secara terpisah.
5. Reksa dana yang diperdagangkan di bursa lebih dekat dengan ETF dan seringkali lebih menguntungkan daripada reksa dana tradisional.