Apa itu pasar derivatif dan apakah layak diperdagangkan untuk investor pemula?

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 04:00

Ketika Anda mengenal segmen pertukaran ini, Anda harus siap kehilangan sejumlah uang.

Apa itu pasar derivatif dan apa yang diperdagangkan di dalamnya

Pasar derivatif adalah segmen bursa di mana kontrak dengan jangka waktu tertentu diselesaikan. Ini terutama berjangka dan opsi. Dan untuk memahami pasar derivatif, Anda perlu memahami apa itu.

Berjangka

Singkatnya, kontrak berjangka adalah perjanjian pembelian dan penjualan yang ditangguhkan. Para pihak membuat kontrak yang menurutnya, dalam jangka waktu tertentu, salah satu dari mereka harus membeli barang dengan harga yang telah disepakati sebelumnya, dan yang lain harus menjual.

Jika harga barang naik pada jam yang ditentukan, pembeli akan menang, jika turun, penjual akan menang. Artinya, manfaat dari kontrak semacam itu terkait dengan kemampuan untuk memprediksi bagaimana nilainya akan berubah, dan pada suatu kebetulan yang menyenangkan.

Ketika datang ke sekuritas, dalam banyak kasus, setelah berakhirnya kontrak, tidak ada yang menjual apa pun kepada siapa pun. Para pihak menetapkan harga barang pada tanggal yang ditentukan dalam kontrak, dan "pecundang" membayar "pemenang".

Pilihan

Opsi secara inheren mirip dengan futures. Ini juga merupakan kontrak untuk pembelian dan penjualan yang ditangguhkan, tetapi ada satu perbedaan penting.

Kontrak berjangka mewajibkan peserta untuk membuat kesepakatan pada hari yang ditentukan, ini adalah keniscayaan yang keras. Dan pembeli opsi mendapatkan hak, bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual (tergantung pada kontrak) aset yang mendasari opsi pada waktu yang disepakati. Itu bisa berupa stok atau, katakanlah, logam mulia.

Adalah penting bahwa seseorang dapat membeli sebuah opsi dan, berdasarkan ketentuan transaksi, selanjutnya bertindak sebagai penjual dan pembeli aset tersebut.

Misalnya, pembeli mengambil opsi pada saham dan membayar 100 rubel kepada penjual untuk itu. Berdasarkan ketentuan perjanjian, setelah tiga bulan pembeli dapat membeli bagian dari penjual seharga 1.000 rubel - jika dia mau.

Jika setelah tiga bulan harga sahamnya naik dan harganya setidaknya 1.200 rubel, menguntungkan bagi pembeli untuk membelinya. Total biayanya akan menjadi 100 rubel kurang dari nilai baru keamanan: 1.000 rubel per saham dan 100 rubel per opsi. Tetapi penjual dalam hal ini akan kehilangan 100 rubel.

Jika bagiannya menjadi lebih murah, maka pembeli memiliki hak untuk membatalkan kesepakatan dan kehilangan 100 rubel yang dibayarkan untuk aset tersebut. Kemudian penjual mendapat 100 rubel.

Mengapa berdagang di pasar derivatif

Futures dan opsi tidak ada hubungannya dengan investasi konservatif. Ini adalah spekulasi, yang diputuskan dengan harapan ramalan akan dikonfirmasi, dan keberuntungan akan berpihak pada pedagang.

Jika harapan terpenuhi, Anda bisa mendapatkan banyak. Tetapi peluang kehilangan jumlah besar di pasar derivatif juga besar.

Selain itu, para profesional melindungi portofolio sekuritas, yaitu, mereka melindunginya dari risiko. Hal ini dapat dilakukan, misalnya dengan menjual kontrak berjangka atas surat berharga yang menjadi perhatian. Jika harga naik, pedagang akan menghasilkan uang dari sekuritas itu sendiri, jika harganya turun - di futures.

Apakah layak memasuki pasar derivatif?

Para ahli sepakat bahwa kegiatan ini bukan untuk pemula.

Pasar derivatif tidak cocok untuk investor jangka panjang dan pemula yang mengambil langkah pertama untuk menyelamatkan modal mereka. Masuk ke pasar derivatif rendah: harus ada cukup uang hanya untuk jumlah jaminan. Dan ini menarik pendatang baru, yang pada akhirnya berfungsi sebagai "umpan meriam" untuk ikan besar. Akibatnya, pedagang yang tidak berpengalaman kehilangan tabungan mereka, dan banyak yang masih berutang kepada broker. Jadi lebih baik memulai dengan pasar tradisional: mata uang dan saham.

Igor Faynman ahli dalam keuangan pribadi dan manajemen investasi

Untuk bekerja di pasar derivatif, kita harus memperhitungkan sejumlah besar nuansa, kata Evgeny Marchenko, Direktur E. M. FINANCE. Bagian ini sangat tidak cocok untuk investor. Ini lebih untuk pedagang yang siap untuk mencurahkan sebagian besar waktu mereka untuk membaca grafik, menganalisis latar belakang berita dan aspek lainnya.

Seorang investor yang tidak berpengalaman sama sekali tidak ada hubungannya di pasar derivatif. Untuk menggunakan alat yang kompleks dan turunan, seseorang tidak hanya harus memiliki keterampilan manajemen risiko, tetapi juga terlibat dalam analisisnya sendiri, tanpa dipandu oleh saran yang bertentangan dari orang lain.

Evgeny Marchenko Direktur E. M. FINANCE

Bagaimana cara berdagang di pasar derivatif

Jika Anda merasa sudah matang dan memahami cara kerja instrumen, maka Anda dapat mencoba memasuki pasar derivatif dan mendapatkan pengalaman. Hal utama adalah tidak meninggalkan tambang dan bertindak dengan hati-hati. Dan juga untuk mengalokasikan jumlah yang Anda tidak keberatan kehilangan, dan bersiaplah untuk itu.

Jika seorang investor pemula ingin mempelajari instrumen keuangan derivatif yang diperdagangkan di pasar derivatif, maka ia harus siap dengan pengalaman negatif kehilangan jumlah tertentu. Tanpa ini, tidak mungkin untuk memahami bagaimana pasar derivatif bekerja.

Analis Utama Oleg Bogdanov di QBF

Di Rusia, ada pasar derivatif di bursa saham Moskow dan St. Petersburg. Untuk memperdagangkannya, Anda memerlukan broker atau akun investasi individu.

Bagi investor swasta, futures lebih cocok untuk spekulasi daripada opsi. Untuk jumlah kecil, Anda bisa mendapatkan hak atas aset yang signifikan. Misalnya, untuk $100, kendalikan pergerakan satu ons emas, yang saat ini diperdagangkan di area $2.000. Namun jika kuotasi jatuh, maka ada risiko kehilangan investasi Anda bahkan terlilit hutang.

Elena Smirnova Kepala Konten Investasi di Banki.ru

Secara umum, Anda perlu bersiap untuk memasuki pasar derivatif. Pertama, pelajari apa itu dan coba tangan Anda di segmen tradisional perdagangan sekuritas, daripada derivatif dalam bentuk berjangka dan opsi.

Spekulasi adalah pekerjaan penuh, tetapi uang untuk itu tidak hanya dapat dibayarkan, tetapi juga diambil.