5 cara jitu untuk kehilangan uang dari investasi saham

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 04:00

Berspekulasi, pinjam dan pilih industri yang tidak Anda pahami. Anda akan sangat beruntung jika Anda membuat sesuatu seperti itu.

1. Berinvestasi dalam aset yang tidak jelas

Investasi apa pun adalah tindakan yang berisiko menurut definisi, karena kita tidak tahu apa yang akan terjadi pada ekonomi dan bisnis di masa depan. Ini berarti kita bisa kehilangan uang. Namun risiko ini sebenarnya bisa dikurangi jika Anda perhatikan sedikit.

Pertama, Anda perlu memahami cara kerja aset yang akan Anda investasikan secara umum. Jika ini adalah saham, maka cari tahu mengapa mereka dibutuhkan, mengapa mereka naik atau turun, bagaimana saham pertumbuhan berbeda dari saham dividen. Sama halnya dengan obligasi: Anda perlu membayangkan mengapa mereka ada dan bagaimana menghasilkan uang darinya.

Penting untuk memahami pasar dan bisnis lebih dalam. Anda perlu meluangkan waktu dan memahami perusahaan: apa yang dilakukannya, bagaimana ia menghasilkan uang sekarang dan bagaimana ia dapat menghasilkan uang di masa depan, apa prakiraan keuangan dan apa yang dikatakan analis tentang perubahan harga sahamnya. Ada lebih banyak faktor yang mempengaruhi perusahaan, mulai dari politik dan pajak hingga berita dan industri tertentu.

Misalnya, saham pembuat mobil besar seperti Toyota atau Ford turun karena kekurangan Bertahan dari badai silikon: Mengapa industri otomotif paling terpukul dan bagaimana pembuat mobil-dan pembeli chip lainnya-dapat mempersiapkan kekurangan semikonduktor di masa depan / KPMG semikonduktor - khusus bahan yang menghantarkan arus.

Mobil modern memiliki banyak elektronik, dan tanpa, misalnya, germanium atau seng, mereka tidak dapat dirakit. Ini berarti semakin sedikit semikonduktor di pasar, semakin sedikit mobil dan semakin rendah keuntungan pabrikan mereka.

Tetapi jika investor memahami situasinya, dia bisa mendapatkan dua kali lipat:

• Beli saham pembuat mobil yang harganya turun untuk sementara: perusahaan suatu hari akan memulihkan produksi, dan permintaan akan mobil baru akan tinggi.
• Untuk membeli saham produsen semikonduktor yang harganya belum naik: perusahaan-perusahaan ini sudah menghasilkan banyak uang, karena bahan-bahan dibutuhkan untuk mesin, komputer, dan peralatan medis.

Apa yang harus dilakukan agar tidak kehilangan uang?

• Pelajari cara kerja aset keuangan: saham, obligasi, atau ETF. Investasikan hanya jika Anda memahami mekanismenya.
• Pahami bagaimana perusahaan yang Anda minati, sektor ekonomi dan negara tempat Anda ingin berinvestasi.

2. Investasikan uang pinjaman

Terkadang sepertinya Anda sudah menjadi investasi Nostradamus, atau setidaknya Warren Buffett - Anda tahu persis bagaimana pasar saham akan berperilaku. Saya ingin tidak hanya menginvestasikan uang saya, tetapi juga meminjam. Seperti, semua sama, keuntungannya akan besar, Anda akan mengalahkan bunga dan mengembalikan semuanya.

Pendekatan ini bahkan memiliki istilahnya sendiri dan layanan terpisah - perdagangan margin. Ini adalah saat investor meminjam aset dari broker mereka dan menggunakannya untuk memanfaatkan perbedaan harga saham. Untuk layanan ini, Anda perlu membayar komisi ditambah satu hari mengembalikan aset ke broker. Tetapi berinvestasi adalah risiko, terutama pada kondisi seperti itu.

Kehilangan uang Anda menyedihkan. Menghabiskan milik orang lain adalah bencana.

Misalnya, pembuat mobil listrik Tesla memiliki banyak 1. Tesla Stock Downside: $0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Analisis Laporan Keuangan pada Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Sepertinya permintaan Tesla telah mencapai puncaknya / Business Insider memperkirakan kebangkrutan atau penurunan harga saham secara bertahap. Sejak didirikan pada tahun 2003, perusahaan tidak menguntungkan: memiliki kuartal yang menguntungkan, tetapi pada akhir tahun kehilangan $ 600-800 juta.

Beberapa investor berpikir bahwa saham perusahaan pasti akan jatuh, sehingga mereka menggunakan margin trading short. Bursa tidak mengizinkan penjualan sekuritas yang tidak dimiliki investor. Jadi mereka meminjam S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $ 4 Miliar Minggu Ini / Shortsight dari pialang saham mereka seharga $ 22 miliar, menjualnya dan menunggu harga turun. Jika harga saham Tesla turun, investor akan membeli saham yang jatuh, mengembalikannya ke pialang dan menerima pendapatan. Namun pada tahun 2020, perusahaan ini untuk pertama kalinya memperoleh laba, dan sahamnya naik 893%.

Misalkan dua investor bertaruh pada jatuhnya harga saham perusahaan: yang pertama dengan uang mereka sendiri, yang kedua dengan uang pinjaman. Di penghujung tahun 2020, keduanya melakukan kesalahan, namun kalah dengan cara yang berbeda. Mari kita hitung kerugiannya, tetapi demi kesederhanaan, kami tidak akan memperhitungkan komisi: dengan mereka, kerugiannya akan menjadi lebih tinggi.

Investor pertama memiliki $86, yang merupakan harga satu saham Tesla. Untuk jumlah yang dia miliki, dia meminjam saham dari broker dan menunggu harga turun - ini tidak terjadi. Pada akhir tahun, investor membeli kembali saham tersebut untuk membayar utang, tetapi kemudian harganya mencapai 768. Untuk $86 yang ditangguhkan, harus ditambahkan 682 lagi. Inilah mengapa perdagangan margin berbahaya: kerugian dapat serius, bahkan jika tingkat awalnya kecil.

Investor kedua terlalu percaya pada dirinya sendiri, jadi dia meminta sepuluh saham kepada broker seharga $ 860 - secara kredit, tanpa memberikan uangnya sendiri. Pada akhir tahun, investor akan berutang $ 7.680 - dan mungkin harus menjual apartemen hanya untuk melunasi utang.

Apa yang harus dilakukan agar tidak kehilangan uang?

• Jangan pernah mengumpulkan uang pinjaman jika Anda tidak bisa mendapatkannya kembali dalam skenario terburuk.
• Putuskan bagian mana dari portofolio yang ingin Anda pertaruhkan Risiko dan Pengembalian Portofolio: Bagian 1 / CFA Institute. Investor profesional jarang berinvestasi lebih dari 3-5% dalam satu aset.

3. Berspekulasi jika Anda baru mulai berinvestasi

Spekulasi adalah investasi dalam aset dengan tujuan dijual kembali dengan cepat ketika harga naik atau turun. Ini dilakukan oleh pedagang yang memiliki pengetahuan khusus, akses ke tumpukan data dan indikator.

Pedagang berspekulasi di pasar saham dan pasar derivatif. Yang terakhir adalah wilayah mereka, karena kontrak dengan periode tertentu dibuat di atasnya, terutama berjangka dan opsi. Katakanlah kontrak berjangka pada saham, yaitu kontrak untuk pembelian dan penjualan mereka di masa depan, tetapi pada harga yang disepakati sebelumnya.

Misalnya, ada futures pada harga saham Aeroflot. Pedagang dapat dengan mudah membelinya pada Februari 2020 dan menunggu untung: harga saham perusahaan akan naik pada musim panas, karena musim liburan dan penerbangan akan dimulai. Namun kenyataannya, Aeroflot kehilangan koneksi penerbangannya karena pandemi, perusahaan tidak mendapatkan apa-apa. Oleh karena itu, baik sahamnya maupun harga futuresnya turun 40-50%.

Profesional biasanya berdagang di pasar derivatif, dan bahkan mereka sering melakukan kesalahan. Meskipun pedagang duduk di monitor mereka sepanjang hari dan menganalisis sinyal perdagangan, spesialis kalah dari pasar. Data sangat bervariasi 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Perdagangan Harian untuk Hidup? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. Profitabilitas Jurnal Pedagang Harian / Analis Keuangan, tetapi sepertinya 60 hingga 99,6% kehilangan uang. Mereka yang menghasilkan uang tertinggal dari investor biasa: pedagang memiliki B. M. Barber, T. Odean. Perdagangan Berbahaya bagi Kekayaan Anda: Kinerja Investasi Saham Biasa dari Investor Individu / Jurnal Keuangan 11,4% per tahun versus 17,9% bagi mereka yang pernah berinvestasi dalam indeks saham dan melupakannya selama setahun.

Meskipun demikian, perdagangan tidak hilang di mana pun. Ada dua alasan utama. Ini mungkin R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Apakah Perdagangan Patologis Suatu Bentuk Kecanduan yang Diabaikan? / Ketergantungan & Kesehatan, belum sepenuhnya menggambarkan bentuk kecanduan, seperti kecanduan judi. Pedagang terbaik membuat kinerja Perdagangan pedagang terbaik (2021) / Kagels Trading begitu banyak uang untuk majikan mereka sehingga mereka menutupi kerugian dari rekan-rekan yang tidak beruntung.

Apa yang harus dilakukan agar tidak kehilangan uang?

• Pelajari aset menarik dengan cermat, luangkan waktu Anda untuk menghasilkan uang di sini dan sekarang.
• Investasikan untuk jangka menengah atau panjang: dari satu atau tiga tahun hingga tak terbatas. Misalnya, indeks saham S&P 500 selama 100 tahun membawa Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk (Pengembalian Tahunan) / Moneychimp kepada investornya dengan pengembalian 9,53%. Dan ini disesuaikan dengan inflasi sekuler dan tanpa perdagangan lainnya.

4. Perdagangkan aset dengan fluktuasi pasar sekecil apa pun

Beberapa investor mencoba terus-menerus B. M. Barber, T. Odean. Investor Online: Apakah Lambat Mati Dulu? / SSRN memantau pasar saham: bukan untuk perdagangan harian, tetapi untuk menangkap momen. Jika aset dalam portofolio mereka tumbuh sedikit, maka Anda harus segera memperbaiki keuntungan, jika turun, kurangi kerugiannya.

Sebenarnya, ini adalah aktivitas gugup yang membutuhkan waktu, energi, dan memakan profitabilitas - investor semacam itu menerima kira-kira K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Jual Cepat dan Beli Lambat: Heuristik dan Kinerja Perdagangan Investor Institusional / SSRN 3% lebih rendah setiap tahun daripada rekan yang tenang.

Katakanlah seorang investor memiliki saham di Tinkoff Bank. Pada musim semi 2020, pendiri perusahaan, Oleg Tinkov, mengumumkan penyakitnya - dan harga saham turun 40% dalam beberapa hari. Empat bulan kemudian, ia kembali ke tingkat sebelumnya, dan setahun kemudian bagian itu bernilai dua kali lipat.

Seorang investor yang cerewet akan terburu-buru menjual saham dan kehilangan uang. Orang yang lebih tenang dapat menganalisis situasi, membeli lebih banyak selama musim gugur, dan menghasilkan lebih banyak.

Setengah dari kerugian dalam perdagangan di pasar saham adalah K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Jual Cepat dan Beli Lambat: Heuristik dan Kinerja Perdagangan Investor Institusional / SSRN keputusan yang salah tentang kapan harus menjual aset. Dan ini untuk para profesional. Investor pemula rata-rata mengelola B. M. Barber, T. Odean. Perilaku Investor Individu / SSRN bahkan lebih buruk.

Apa yang harus dilakukan agar tidak kehilangan uang?

• Ingatlah bahwa aset yang menarik tidak menjadi lebih buruk karena fluktuasi harga. Volatilitas pasar akan berlalu, dan perusahaan akan terus tumbuh.
• Bangun portofolio yang terdiversifikasi: berinvestasi dalam saham, obligasi, ETF, real estat, dan komoditas.
• Pilih perusahaan yang menarik bagi Anda. Perhatikan ukuran, kinerja keuangan (laba, utang, tingkat pertumbuhan, uang gratis), prospek pembangunan, keramahan lingkungan, sektor ekonomi, atau ukuran dividen.
• Temukan saat yang tepat untuk investasi, yang berbeda untuk perusahaan yang berbeda. Misalnya, perlu untuk berinvestasi di perusahaan yang tumbuh cepat dengan prinsip "semakin cepat semakin baik", dan di perusahaan yang dinilai terlalu tinggi - selama krisis berikutnya, ketika menjadi lebih murah.

5. Bertindak berdasarkan emosi

Mengalah pada suasana umum dan mencintai perusahaan yang dibicarakan semua orang. Atau baca tentang runtuhnya ekonomi minyak di semua media dan lari untuk menjual saham perusahaan minyak. Emosi-emosi ini - harapan untuk mendapatkan dan ketakutan akan kehilangan - mempengaruhi 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Bagaimana emosi memengaruhi perilaku di pasar keuangan: analisis konseptual dan akun berbasis emosi dari preferensi jual-beli / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emosi di Pasar Saham / Jurnal Ilmu Perilaku pada tindakan investor. Perilaku emosional membuat volatilitas pasar lebih tinggi dan investasi lebih berisiko.

Ada banyak contoh solusi seperti itu. Perusahaan biotek Theranos diduga telah menciptakan terobosan teknologi tes darah yang akan mengubah cara kerja laboratorium di seluruh dunia.

Investor sangat menyukainya sehingga dana besar menilai perusahaan yang merugi tanpa penjualan nyata sebesar $ 10 miliar. Benar, belakangan ternyata praktis tidak ada perkembangan.

Sebuah skandal dimulai, pemilik Theranos melikuidasi perusahaan dan berakhir di pengadilan karena penipuan, dan uang yang diinvestasikan hilang.

Contoh yang kurang dramatis adalah cryptocurrency. Sepertinya T. Aste. Struktur pasar Cryptocurrency: menghubungkan emosi dan ekonomi / Keuangan Digital, mereka - dan bahkan bitcoin - sangat dipengaruhi oleh sentimen investor. Dalam satu setengah bulan, cryptocurrency terbesar pertama kali runtuh sebesar 40% setelah tweet kritis dari Elon Musk, pendiri Tesla. Dan kemudian tumbuh lagi sebesar 10% setelah postingnya sendiri di jejaring sosial.

Apa yang harus dilakukan agar tidak kehilangan uang?

• Melebih-lebihkan diri sendiri, terutama di saat krisis dan pasang surut di pasar saham, adalah saat yang paling emosional ketika mudah melakukan kesalahan saat membeli atau menjual aset.
• Tunggu hingga volatilitas kembali normal. Investor tidak akan menerima Apakah Market Timing Bekerja? / Charles Schwab dengan keuntungan super tinggi, tetapi Anda juga tidak perlu mengambil risiko.