Mengapa berinvestasi dalam mata uang yang berbeda jika Anda ingin mendapatkan lebih banyak

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 04:00

Setidaknya karena itu aneh untuk meletakkan semua telur Anda dalam satu keranjang.

Mengapa berinvestasi hanya dalam rubel itu aneh

Ada beberapa alasan utama.

Karena nilai tukar berfluktuasi

Mata uang berbeda: beberapa stabil, yang lain tidak. Yang pertama biasanya termasuk mata uang cadangan - yang sering dihitung dalam ekonomi dunia dan yang dibeli oleh bank sentral dari berbagai negara: dolar, euro, yen, pound sterling, franc Swiss, dan yuan. Sebaliknya, mata uang di negara-negara miskin dan terbelakang tidak stabil.

Misalnya, nilai mata uang dipengaruhi oleh inflasi - kenaikan umum harga barang atau jasa.

Bolivar Venezuela kehilangan hampir 3000% nilainya pada tahun 2020, dan dolar - 1,36%.

Jika seorang investor membeli saham perusahaan Venezuela untuk bolivar, dia akan merugi karena inflasi saja.

Rubel lebih dekat ke dolar dalam hal inflasi daripada bolivar - selama setahun mata uang Rusia telah kehilangan 4,9%. Tetapi rubel tidak terlalu stabil Dinamika dolar AS dan euro terhadap rubel dan indikator perdagangan pertukaran / Bank Rusia karena alasan lain: karena sanksi pada 2018, nilai tukarnya turun 13%. Dan dalam sepuluh tahun terakhir, itu telah berfluktuasi seperti ini hampir terus-menerus.

Misalkan seorang investor menyetor jumlah yang sama untuk hari hujan dalam rubel dan dolar setiap bulan. Dia tidak menginvestasikan uang ini di mana pun, tetapi hanya menyimpannya. Itulah yang akan dilakukan inflasi terhadap mereka.

Mata uang pada tahun 2011	Mata uang pada tahun 2021
100 dolar	$119,67
100 rubel	185,55 rubel

Kedua mata uang itu jatuh harganya, tetapi daya beli mereka tetap berbeda. Ini menunjukkan berapa banyak barang dan jasa yang dapat dibeli dengan jumlah tertentu. Katakanlah pada tahun 2011, seratus rubel akan cukup untuk hampir tiga kilogram soba, pada tahun 2021 - untuk kurang dari dua.

Tetapi bahkan dolar AS kehilangan nilai lebih dari beberapa mata uang lainnya. Inflasi tahunan yen Jepang, misalnya, hanya 0,56%, dan franc Swiss minus 0,21%, artinya, harganya juga naik.

Kelemahan dari stabilitas mata uang adalah profitabilitas yang rendah. Risiko Apa yang Mengintai di Setiap Kelas Aset? / Aset Morningstar, dan semakin tinggi potensi keuntungan, semakin tinggi kemungkinan kerugian. Sebaliknya, keuntungan yang rendah biasanya berarti risiko kehilangan uang juga kecil.

Investor tidak suka mengambil terlalu banyak risiko, tetapi mereka juga tidak suka mendapatkan uang sepeser pun. Jadi mereka datang dengan diversifikasi mata uang Apa yang ada di Portofolio Anda? Peran Berbagai Kelas Aset / Charles Schwab: investor memilih beberapa mata uang yang berbeda di mana mereka akan menginvestasikan uang dan melindungi diri dari fluktuasi kurs.

Ini masuk akal karena ETF mata uang / Charles Schwab terus-menerus dipengaruhi oleh banyak faktor:

• perubahan suku bunga;
• intervensi bank sentral dalam perekonomian;
• peristiwa ekonomi seperti kekurangan bahan karena meningkatnya permintaan;
• jalannya perdagangan internasional ketika kapal peti kemas menghalangi Terusan Suez dan rantai pasokan terganggu;
• keputusan politik;
• konflik internasional;
• bencana alam.

Jika seorang investor berinvestasi hanya dalam satu mata uang, maka dia tidak akan dapat melindungi dirinya dari risiko ini. Berapa banyak mata uang yang harus dipilih tergantung pada strategi, tetapi J. P. Morgan, sebuah bank investasi, menyarankan Mengapa diversifikasi mata uang itu penting? / J. P. Morgan Private Bank setidaknya dua atau tiga. Dan bersama mereka - investasi di berbagai negara dan industri.

Karena negara yang berbeda memiliki sektor ekonomi yang kuat yang berbeda

Pasar saham Rusia bukanlah yang terbesar dan paling beragam. Faktanya, ini terdiri dari tiga sektor ekonomi: energi, pertambangan, dan keuangan - mereka memperhitungkan Indeks Pasar Luas, Maret 2021 / Bursa Moskow 78% dari nilai perusahaan. Ini berarti bahwa jika seorang investor membeli ETF dengan saham Rusia, ia berinvestasi di sektor tertentu.

Rusia tidak unik - ekonomi hampir semua negara condong ke arah yang berbeda. Misalnya, bahkan dalam ekonomi AS yang terdiversifikasi, lebih dari setengah pasar saham dicatat oleh Indeks MSCI USA / MSCI di tiga sektor: teknologi informasi, perawatan kesehatan, dan kebutuhan sekunder (mobil, pakaian, peralatan rumah tangga). Hampir sama di China, hanya sektor yang sedikit berbeda dari MSCI China Index: barang konsumsi, perusahaan telekomunikasi dan keuangan.

Di sini, prinsip yang sama tetap seperti ETF: ketika seorang investor membeli dana dengan perusahaan Amerika atau Cina untuk rubel, ia memperoleh aset non-rubel: perusahaan diselesaikan dalam dolar atau yuan.

Investasi di sektor unggulan pasar saham pada dasarnya adalah investasi dalam perekonomian negara secara keseluruhan, termasuk mata uang nasional. Misalnya, sektor migas secara bertahap kehilangan Migas setelah COVID-19: Hari perhitungan atau era peluang baru? / McKinsey & Investor dan Keuntungan Perusahaan. Dengan demikian, negara-negara yang ekonominya bergantung pada minyak dan gas kehilangan pendapatan anggaran, dan mata uang melemah. Apa selanjutnya / Investasi RBC.

Sebaliknya, sektor TI berkembang pesat prospek industri teknologi 2021 / Deloitte: perusahaan menghasilkan banyak uang, menarik pelanggan baru, dan investasi. Negara bagian di mana sektor ini kuat mengumpulkan lebih banyak pajak dari perusahaan, mata uangnya menguat.

Ini tidak berarti bahwa seorang investor harus memilih salah satu industri yang paling menjanjikan. Sebaliknya, akan lebih kecil risikonya untuk menguraikan Panduan Pemula untuk Alokasi Aset, Diversifikasi, dan Penyeimbangan Kembali / A. S. Uang Komisi Sekuritas dan Bursa pada aset berbeda yang tidak terlalu terkait satu sama lain. Karena itu, satu investasi yang gagal diimbangi oleh investasi kedua yang menguntungkan.

Sulit untuk menebak perusahaan atau jenis aset mana yang akan lebih menguntungkan daripada yang lain. Anda bisa mendapatkan puluhan persen per tahun atau kehilangan jumlah yang sama. Tetapi portofolio yang terdiversifikasi kemungkinan akan tetap berada di kisaran menengah yang solid.

Karena tidak semua investasi tersedia dalam satu mata uang

Beberapa aset menarik tidak bisa dibeli dengan rubel atau di bursa saham Rusia. Ada banyak alasan untuk ini: pasar saham masih muda; regulator membagi investor menjadi yang memenuhi syarat dan tidak memenuhi syarat - hanya yang pertama yang dapat membeli saham perusahaan asing mana pun, dan yang terakhir memiliki akses ke beberapa ratus sekuritas asing. Dan beberapa perusahaan keuangan merasa tidak menguntungkan untuk mendapatkan lisensi demi investor Rusia.

Oleh karena itu, Undang-Undang Federal 22 April 1996 (sebagaimana diubah pada 11 Juni 2021) No. 39-FZ "Di Pasar Sekuritas", Pasal 51.1 tidak tersedia di zona rubel:

• Saham perusahaan asing yang tidak termasuk dalam S&P 500. Misalnya, lebih dari enam ribu perusahaan diperdagangkan di dua bursa saham terbesar Amerika, NYSE dan NASDAQ. Di bursa saham Moskow dan Sankt Peterburg ada sekitar satu setengah ribu perusahaan Rusia dan sedikit kurang dari lima ratus perusahaan asing.
• ETF dari perusahaan manajemen aset asing. Seorang investor Rusia dapat membeli sekitar 30 dana yang diperdagangkan di bursa - portofolio aset investasi yang dibentuk oleh para profesional. Ribuan dana tersebut tersedia di pasar luar negeri: investor dapat secara fleksibel memilih portofolio berdasarkan profitabilitas, industri, geografi, atau mata uang.
• Eurobond negara bagian lain dan perusahaan asing. Emiten domestik menerbitkan sekuritas tersebut, tetapi, misalnya, perusahaan energi Denmark rsted tidak akan dapat membeli Eurobonds, sementara investor dapat memperoleh obligasi hijau pertama diterbitkan / rsted pada mereka 4,875% per tahun dalam euro. Ini kira-kira satu setengah kali lebih tinggi dari tarif pada Eurobonds Rusia.
• Unit hedge fund atau dana ventura. Perusahaan-perusahaan ini cenderung memiliki pengembalian yang baik. Rata-rata, Ini Adalah Yang Terbaik Strategi Hedge Fund Berkinerja di 2020 / Investor Institusional 17,49% per tahun dalam dolar tepat di atas indeks saham biasa.
• Partisipasi dalam IPO perusahaan asing. Jika sebuah perusahaan memutuskan untuk go public dan menempatkan sahamnya di bursa asing, maka investor tanpa akses ke bursa ini tidak akan bisa membeli apapun. Dan, misalnya, tidak akan berinvestasi pada saham Facebook 2012 dengan harga $38. Pada Juni 2021, harganya $ 336: itu adalah keuntungan 784%.

Namun, semua opsi investasi ini tidak tersedia untuk semua orang: masuk akal untuk membuka akun dengan broker asing dengan modal $ 10.000 atau lebih, jika tidak, semua profitabilitas akan dimakan oleh komisi Struktur harga komisi Broker / Broker Interaktif. Selain itu, investasi di luar negeri tidak dibebaskan dari pajak, yang harus dihitung dan dibayar sendiri.

Di sisi lain, para pemimpin industri internasional lebih berkembang dan lebih mahal J. R. Kim. Premi Pemimpin Industri / Jurnal Studi Multidisiplin Eropa berdiri. Misalnya, perusahaan teknologi Amerika Microsoft, Facebook atau Salesforce telah tumbuh ratusan persen dan telah menghasilkan banyak uang untuk investor mereka. Bahkan produsen mobil Cina yang tidak dikenal di dunia, Chongqing, telah meningkat harganya Harga saham Chongqing Sokon Industry Group, $ 601.127 / TradingView, sebesar 650% untuk tahun ini.

Perusahaan dari negara dan industri yang berbeda tidak saling berhubungan kuat seperti dalam satu negara dan terlebih lagi dalam industri. Jika seorang investor ingin mendistribusikan risiko dan mendapatkan uang, dia membutuhkan A. Ilmanen. Pengembalian yang Diharapkan: Panduan Investor untuk Memanen Pasar Menghargai berbagai investasi.

Alternatif yang mungkin untuk aset asing adalah penerimaan penyimpanan global, yang tersedia di bursa saham Rusia. Ini adalah sertifikat yang mengkonfirmasi kepemilikan surat berharga yang diperdagangkan di luar negeri.

Cara mendiversifikasi investasi berdasarkan mata uang

Investor Rusia biasa memiliki beberapa opsi:

• Beli mata uang dari bank atau di bursa - hampir semua lembaga keuangan memberi klien kesempatan seperti itu. Kerugian yang jelas: uang akan ditarik keluar dari ekonomi, dan tidak akan ada lagi uang. Kemungkinan besar, investor bahkan akan kehilangan sedikit nilainya karena inflasi.
• Beli ETF yang berisi saham perusahaan asing.
• Berinvestasi di perusahaan asing dari daftar S&P 500. Mereka tersedia di bursa saham Moskow dan St. Petersburg.
• Berinvestasi dalam saham perusahaan pengekspor Rusia. Mereka terdaftar dan diperdagangkan di bursa saham Rusia, tetapi mereka menghasilkan dalam mata uang asing dan tidak begitu rentan terhadap fluktuasi nilai tukar rubel.

Apa yang perlu diingat

1. Inflasi dan fluktuasi nilai tukar mempengaruhi mata uang dengan cara yang berbeda. Rubel telah kehilangan setengah nilainya dalam sepuluh tahun, dolar telah kehilangan beberapa persen.
2. Negara-negara besar memiliki spesialisasi di sektor-sektor ekonomi tertentu. Seorang investor yang berinvestasi di pemimpin pasar dalam mata uang yang berbeda menghasilkan lebih dari investor yang hanya mendukung satu negara.
3. Portofolio investasi yang terdiversifikasi menghindari masalah mata uang, perusahaan, atau negara tertentu.
4. Beberapa opsi investasi yang menguntungkan tidak tersedia dalam rubel dan di Rusia. Opsi semacam itu disediakan oleh broker asing, tetapi modal awal diperlukan.