Bagaimana menghitung laba atas investasi

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 04:00

Ini lebih mudah daripada kedengarannya.

Mengapa menghitung profitabilitas

Sangat mudah untuk membeli sekuritas dan mendapatkan uang darinya. Investor bahkan tidak perlu pergi ke mana pun - pialang telah pindah ke aplikasi seluler di mana Anda dapat membeli aset yang berbeda di pasar yang berbeda.

Sampai investor tahu persis berapa banyak yang dia hasilkan, sulit baginya untuk menyimpan uang atau menginvestasikannya secara menguntungkan di masa depan. Seseorang mungkin berpikir bahwa ia memiliki hasil yang sangat baik, tetapi perhitungan yang cermat akan menunjukkan: tidak terlalu bagus, terutama dibandingkan dengan instrumen lain, jadi Anda perlu memikirkan untuk mengubah aset. Atau sebaliknya: profitabilitas sebenarnya bagus, dan layak dilanjutkan dengan semangat yang sama.

Untuk memahami semua ini, Anda perlu mengetahui profitabilitas relatif portofolio dan menghitung berapa persen yang diterima investor per tahun.

Bagaimana menghitung laba atas investasi tahunan

Profesional menggunakan formula kompleks seperti Sharpe Ratio atau Trainor Ratio. Ini bisa berguna untuk investor swasta, tetapi sebagai permulaan, tabel di Excel dan beberapa nomor dari aplikasi broker sudah cukup.

Jika seorang investor memiliki tanda dan memasukkan semua pergerakan uang, tanggal, pembayaran dividen, dan komisi di sana, maka ia akan dapat menghitung semuanya dengan mudah. Rumus dasarnya terlihat seperti ini:

Untung (atau rugi) pada kesepakatan + dividen - komisi = profitabilitas

Catat aset

Katakanlah seorang investor telah membeli dan menjual sekuritas selama sembilan bulan berturut-turut. Dia tahu berapa banyak uang yang datang dan pergi, mengingat tanggal operasi dan tidak lupa untuk menandatangani semuanya. Akibatnya, ia memiliki tabel sederhana:

Investor membeli dan menjual aset, menyetor uang ke akun dan menariknya, jadi sudah benar untuk menghitung profitabilitas bersih terlebih dahulu. Anda hanya perlu mengganti rumus PERFECT (atau XIRR, sama saja).

Ternyata investor memperoleh 18,66% per tahun. Ini lumayan, karena indeks S&P 500 tumbuh 19,6% di periode yang sama.

Bayar komisi

Pialang mengambil persentase dari setiap operasi, kecuali jumlah tertentu bervariasi - yang terbaik adalah mengklarifikasi hal ini dalam perjanjian Anda dengan seorang spesialis. Seringkali komisi sudah "dijahit" ke dalam laporan, tetapi kadang-kadang mereka masuk sebagai jalur tambahan. Dalam hal ini, lebih baik meresepkannya secara terpisah di piring.

Misalkan seorang investor membayar 0,3% setelah setiap pembelian atau penjualan aset. Jika dia memperhitungkan indikator terlebih dahulu, maka dia tidak perlu menggunakan formula baru, PERFECT yang sama akan turun. Ternyata penghasilan mereka lebih sedikit.

Hitung Persentase Tahunan

Tetapi investor menghitung pengembalian portofolio hanya untuk waktu ketika dia menginvestasikan uang. Ini kurang dari satu tahun, dan merupakan kebiasaan untuk membandingkan volume laba sebagai persentase per tahun. Satu lagi formula perlu ditambahkan:

Profitabilitas bersih × hari per tahun / hari investasi = profitabilitas tahunan

Dalam kasus kami, investor memperdagangkan sekuritas selama 236 hari. Mari kita terapkan rumusnya:

Pengembalian investasi tahunan adalah 26, 49%. Jika seorang investor membandingkannya, misalnya dengan deposito, ternyata profitabilitas asetnya empat hingga lima kali lebih tinggi, sehingga lebih menguntungkan untuk terus menempatkan uang dengan cara ini. Pada saat yang sama, indeks S&P 500 menghasilkan 30,3% per tahun selama periode yang sama pada tahun 2021 - mungkin lebih bijaksana untuk berinvestasi dalam dana yang mengikutinya.

Bagaimana menghitung laba atas investasi di masa depan

Tidak ada analis, investor profesional, atau peramal yang bisa menjawab dengan pasti. Tetapi Anda setidaknya dapat mencoba memperkirakan indikator ini menggunakan profitabilitas historis.

Jadi, investor memperoleh 18,66% per tahun pada tahun 2021. Dia mempelajari profitabilitas asetnya selama 5-10 tahun sebelumnya dan menyadari: rata-rata, portofolio semacam itu menghasilkan 13% per tahun.

Bukan fakta bahwa semuanya akan terjadi lagi di masa depan. Tren ekonomi berubah, perusahaan tunduk pada regulasi yang ketat, dan selalu ada ancaman krisis.

Tetapi investor memperhitungkan semuanya dan mengasumsikan bahwa dalam 10 tahun ke depan profitabilitas akan tetap pada tingkat rata-rata.

Uang investor tetap di rekening, karena dia menabung untuk apartemen untuk anak-anaknya. Semua dividen yang diterima diinvestasikan kembali oleh seseorang kembali. Dalam hal ini, keajaiban bunga majemuk terhubung:

	Jumlah Akun, rubel	Profitabilitas	Keuntungan tahunan, rubel
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Jika investor mengambil untung setiap tahun dan menginvestasikan kembali jumlah yang sama, maka dalam 10 tahun ia akan mendapatkan 104.000 rubel. Tetapi tindakannya membuatnya mendapatkan 191.565 rubel - hampir dua kali lipat. Ini disebut bunga majemuk, atau kapitalisasi bunga.

Bagaimana tidak menghitung profitabilitas

Rumus profitabilitas bersih dan komisi memungkinkan Anda melihat angka "adil". Karena cara penghitungan intuitif - membagi nilai portofolio saat ini dengan investasi - tidak akan membantu. Ini hanya cocok jika investor membeli aset dan menjualnya tepat satu tahun kemudian.

Pada kenyataannya, seseorang hampir pasti membeli sesuatu yang baru dalam portofolio atau menjual kertas. Akan mudah untuk menghitung profitabilitas setiap investasi individu, tetapi untuk seluruh portofolio, dan bahkan dengan mempertimbangkan komisi, lebih mudah menggunakan rumus dan tabel.

Bagaimana cara menghitung pajak atas investasi

Pajak untuk investor di Rusia dibayar oleh broker - jadi Anda mungkin tidak langsung menyadari bahwa pajak tersebut dihapuskan. Tetapi masih berguna untuk mengetahui berapa banyak yang harus diberikan negara. Itu tergantung pada aset apa dan untuk berapa lama diakuisisi.

Jika saham, obligasi, atau saham ETF dibeli lebih dari tiga tahun lalu, Anda dapat menjualnya dengan aman dan tidak membayar pajak penghasilan. Katakanlah seorang investor dengan rencana apartemen yang ingin dia beli dalam 10 tahun dapat berinvestasi dan tidak khawatir bahwa kontribusi wajib akan mempengaruhi profitabilitas.

Tetapi jika aset harus dijual lebih awal, maka pajak atas mereka masih akan dipotong - 13%. Kecuali untuk kasus-kasus ketika investor mencatat kerugian: dia menjual kurang dari yang dia beli. Jika ada untung, maka pajak harus dibayar, tetapi hanya pada selisih antara jual beli.

Misalnya, seorang investor membeli saham perusahaan Pertama seharga 80.000 rubel, dan tahun berikutnya menjualnya seharga 100.000. Untuk kedua operasi, ia memberikan komisi 0,3% kepada broker, yang juga diperhitungkan dalam perhitungan. Anda harus membayar begitu banyak:

(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0,13 = 2.529,8 rubel

Selain itu, akan ada pembayaran kepada negara atas dividen dan kupon, kontribusi pendapatan yang sama sebesar 13%. Katakanlah dividen perusahaan "Pervaya" berjumlah 7.000 rubel - 910 akan dipotong dari investor, yang juga akan mempengaruhi profitabilitas.

Dengan memperhitungkan pajak, investor akan kehilangan 3% dari pengembalian portofolionya - cukup banyak, dan sekarang berinvestasi di indeks S&P 500 dengan pengembalian tahunan sebesar 30,3% terlihat lebih masuk akal. Meskipun nilai ini akan sedikit lebih sedikit - karena komisi dana dan pajak.

Apa yang perlu diingat

1. Jika seorang investor tidak mempertimbangkan profitabilitas, maka dia tidak mengerti apakah dia telah berhasil menginvestasikan uang dan apakah layak untuk mengubah portofolio investasi.
2. Menghitung keuntungan, kerugian komisi dan pajak lebih mudah jika Anda menyimpan tabel buku harian sederhana di Excel.
3. Yang terbaik bagi investor untuk menentukan profitabilitas menggunakan rumus KINERJA - ini akan memperhitungkan pergerakan uang yang tidak teratur di akun pialang.
4. Terkadang lebih menguntungkan untuk berinvestasi di beberapa dana atau indeks daripada membangun portofolio investasi Anda sendiri.