Apa itu portofolio investasi dan bagaimana cara membuatnya

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 04:00

Pendekatan komprehensif dapat membantu Anda menghasilkan lebih banyak.

Apa itu portofolio investasi?

Ini semua adalah aset di mana seseorang telah berinvestasi. Biasanya kita berbicara tentang saham, obligasi, dana yang diperdagangkan di bursa dan uang tunai. Misalnya, beberapa saham Gazprom dan sejumlah kecil uang tunai dapat dianggap sebagai portofolio investasi.

Tetapi konsep ini mencakup saham dalam bisnis, real estat, sepatu kets tertagih, dan deposito bank. Oleh karena itu, ada monster investasi nyata. Misalnya, perusahaan manajemen terbesar di dunia BlackRock memiliki saham di 5.454 perusahaan, dengan lima besar hanya 13,27%.

Kedua contoh ini agak ekstrim. Portofolio investor Rusia biasanya mencakup lima kelas aset: saham dan obligasi domestik dan asing, serta ETF.

Pendekatan dengan distribusi investasi oleh instrumen yang berbeda, sektor ekonomi dan negara disebut diversifikasi. Secara sederhana - Anda tidak perlu meletakkan semua telur Anda dalam satu keranjang, lebih baik menyimpan banyak telur dan banyak keranjang. Tetapi komposisi spesifik tergantung pada pilihan portofolio.

Apa itu portofolio investasi?

Tidak ada satu pilihan yang benar. Beberapa orang membutuhkan keseimbangan, yang lain bersedia mengambil risiko demi keuntungan potensial, sementara yang lain penting untuk menjaga modal. Pilihan aset selalu tergantung pada strategi investasi. Tapi ada template yang bisa Anda ambil sebagai dasar.

Portofolio konservatif

Ini termasuk saham perusahaan yang produknya selalu dikonsumsi, apa pun keadaan ekonominya. Ini adalah pengecer, pengembang dan produsen makanan, barang-barang rumah tangga, bahan bangunan dan produk perawatan tubuh.

Intinya adalah bahwa perusahaan-perusahaan ini berkinerja sama baiknya di saat-saat buruk dan saat-saat baik. Dalam krisis, perusahaan seperti itu diuntungkan, sehingga portofolio disebut juga defensif. Tetapi perusahaan tidak menghasilkan banyak dan di pasar yang berkembang mereka kalah dari sektor ekonomi yang lebih menjanjikan. Investor juga kehilangan profitabilitas: karena perusahaan menerima lebih sedikit, maka ada lebih sedikit uang gratis yang tersisa untuk dividen dan saham tidak menambah harga sebanyak itu.

Pendekatan konservatif dipilih oleh mereka yang tidak mentolerir volatilitas dan risiko tinggi dalam investasi, oleh karena itu, sebagai imbalannya, mereka siap mengorbankan potensi keuntungan. Jika tujuannya adalah untuk mempertahankan modal selama bertahun-tahun dan meningkatkannya sedikit, maka ini adalah pilihan yang baik.

Portofolio pasif

Intinya adalah untuk membawa investor pendapatan yang seseorang hidup. Untuk melakukan ini, saham dividen dan obligasi kupon konstan ditambahkan ke portofolio.

Investor "pasif" tidak mencari cara untuk melipatgandakan modal mereka, mereka hanya membutuhkan pembayaran rutin dari perusahaan besar dan stabil. Portofolionya mirip dengan konservatif, tetapi lebih cocok untuk jangka waktu yang lebih pendek - dari beberapa bulan hingga beberapa tahun.

Faktanya adalah bahwa obligasi memiliki periode di mana mereka akan ditebus, dan surat-suratnya harus diperbarui. Namun tidak semua perusahaan dividen sama baiknya selama siklus ekonomi yang berbeda: pada malam krisis atau segera setelahnya, mungkin tidak ada cukup uang untuk membayar pemegang saham.

Portofolio hibrida

Prinsip utamanya adalah diversifikasi maksimum. Ini berarti bahwa investor mencoba mendistribusikan uang di antara instrumen yang bereaksi berbeda terhadap peristiwa yang sama. Dengan cara ini, Anda dapat melindungi diri dari volatilitas dan mempertahankan pengembalian yang baik.

Biasanya, dividen dan saham yang tumbuh sedang dipilih untuk opsi ini. Biasanya, ini adalah perusahaan besar yang membentuk indeks bursa saham seperti Mosbirzh Index, S&P 500 atau Nasdaq Composite. Dan mereka melengkapi sekuritas ini dengan obligasi andal yang diterbitkan oleh negara maju atau perusahaan besar yang stabil.

Tangkapan layar: Canva

Tangkapan layar: Canva

Opsi ini cocok bagi mereka yang tidak suka mengambil risiko sekali lagi dan siap berinvestasi untuk jangka waktu 3 hingga 5 tahun. Profitabilitas dirata-ratakan selama bertahun-tahun dan tidak mempengaruhi uang investor sebanyak investasi jangka pendek. Dan korelasi antara kelas aset juga rendah - harga yang satu jarang bergantung pada nilai yang lain. Artinya, aset tersebut bereaksi terhadap peristiwa yang berbeda dengan cara yang berbeda, sehingga seluruh portofolio tidak mungkin turun tajam harganya karena beberapa berita yang tidak menguntungkan.

Portofolio agresif

Nama lain portofolio pertumbuhan, karena dipilih oleh investor yang mencari perusahaan yang menjanjikan. Orang-orang seperti itu siap untuk mengambil risiko kerugian finansial yang tinggi untuk kesempatan menghasilkan banyak.

Dengan opsi ini, Anda harus menghabiskan banyak waktu dan uang. Anda perlu menemukan perusahaan yang muda, miskin, dan berkembang pesat, dan kemudian berinvestasi langsung di dalamnya. Ini adalah bidang "malaikat" dan investasi ventura, ketika perusahaan belum menjadi publik. Investasi biasanya dalam ratusan ribu dan jutaan dolar. Untuk orang-orang tanpa modal awal seperti itu, dana IPO atau investasi kolektif, misalnya, tersedia. Dalam kasus ini, sekelompok orang berinvestasi dalam bisnis non-publik, dan kemudian membagi keuntungan di antara mereka sendiri.

Aset berisiko tinggi juga termasuk dalam kategori ini. Misalnya, mengembangkan obat kanker terobosan dapat memakan waktu beberapa tahun dan menghabiskan biaya jutaan dolar. Tetapi hasilnya mungkin tidak sama sekali, dan regulator pemerintah tidak selalu mengesahkan obat-obatan. Kemudian perusahaan kemungkinan besar akan tutup dan investor akan kehilangan uang.

Pertumbuhan investor sering memiliki cakrawala waktu yang lama. Mereka bisa menunggu selama bertahun-tahun sementara perusahaan berkembang, mengambil alih pasar baru dan bersiap untuk go public.

Ini berisiko karena produk mungkin gagal, model bisnis mungkin salah, dan manajemen mungkin tidak sesuai dengan pekerjaan.

Portofolio spekulatif

Tidak kalah berbahaya dari agresif. Perbedaan utama adalah bahwa portofolio menggabungkan investasi dan perdagangan. Satu bagian dicadangkan untuk investasi berisiko, dan yang lainnya - untuk bermain di fluktuasi harga jangka pendek. Tetapi sulit, membutuhkan pengalaman dan pengetahuan khusus, jadi lebih baik serahkan pada profesional.

Misalnya, pada musim gugur 2020, perusahaan teknologi Yandex dan bank Tinkoff mengumumkan merger. Akibat berita ini, harga saham kedua perusahaan melonjak, sehingga investor buru-buru membeli aset. Tetapi setelah satu setengah bulan, rencana merger gagal, dan seorang pedagang berpengalaman bisa memprediksi hal ini: analis memperingatkan tentang budaya perusahaan yang berbeda, penilaian transaksi yang meragukan dan negosiasi yang sulit. Mengetahui hal ini, spesialis dapat bertaruh pada penurunan saham dan menghasilkan uang dari kegagalan perjanjian.

Cara membentuk portofolio investasi

Jika Anda menerkam pasar saham dengan ribuan aset dan tujuan membeli sesuatu, kecil kemungkinan usaha itu akan menguntungkan. Bahkan jika semuanya berjalan dengan baik, itu akan menjadi pertaruhan, bukan pekerjaan kekayaan. Jadi di awal lebih baik untuk menangani empat pertanyaan.

1. Pilih cara untuk mengelola portofolio Anda

Beberapa investor dapat melakukan investasi dengan cara kuno: mengambil aset, membaca laporan multi-halaman, dan menghitung kelipatannya. Ini akan memungkinkan Anda untuk membangun portofolio yang pas dan seimbang. Namun, metode ini hampir merupakan pekerjaan penuh, yang tidak semua orang punya waktu, energi, dan keinginan.

Cara kedua adalah mencari asisten. Terkadang ini adalah penasihat keuangan yang akan bertanya tentang semua pengantar dan menawarkan aset, tetapi akan mengambil biaya atau komisi untuk ini, yang akan mempengaruhi pengembalian secara keseluruhan. Dan terkadang - roboadvisor, asisten otomatis, yang hampir setiap broker telah memulai di situs web atau di aplikasi seluler. Asisten seperti itu akan menghilangkan beberapa kekhawatiran dari investor, tetapi portofolionya akan cukup standar, dan bukan fakta bahwa itu ideal.

Kelompok ketiga dari mereka yang ingin berinvestasi juga tidak membutuhkan ini. Pilihan mereka adalah berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa. Orang yang tidak siap untuk mengambil setiap aset berinvestasi dalam puluhan dan ratusan sekuritas, yang dikelola oleh para profesional, dengan satu pembelian. Tetapi dalam kasus ini, Anda juga harus menerima kerugian - komisi pengelolaan dana.

2. Tentukan cakrawala waktu

Pemilihan jenis portofolio dan aset sangat bergantung pada waktu. Jika uang dibutuhkan dalam beberapa tahun, maka investasi berisiko di cakrawala seperti itu dapat meniadakan modal karena volatilitas yang tinggi. Dan jika ada stok 15, 30 atau 50 tahun, maka investasi yang sama dapat berlipat ganda beberapa kali, dalam beberapa kasus - puluhan dan ratusan kali.

Tetapi biasanya penasihat keuangan merekomendasikan untuk menyeimbangkan risiko dan menguranginya dari waktu ke waktu.

Misalnya, seorang investor berusia 20 tahun membangun portofolio untuk pensiun. Pada tahun-tahun pertama, seseorang berinvestasi dalam aset yang tumbuh cepat dan berisiko: pada beberapa aset ia kehilangan uang, pada aset lain ia menghasilkan, dan nilai portofolio terus melonjak.

Tapi itu tidak masalah sampai masa pensiun tiba. Maka ada baiknya secara bertahap menjual aset berisiko dan menggantinya dengan saham dividen dari perusahaan dan obligasi yang stabil dan hidup dari pendapatan dari sekuritas ini.

3. Memahami toleransi risiko

Pilihan aset juga tergantung padanya: beberapa lebih berisiko daripada yang lain, tetapi juga lebih menguntungkan. Keseimbangan di sini ditentukan oleh strategi investasi.

Katakanlah futures atau cryptocurrency yang berisiko dapat mengalami crash sebesar 40-50% dalam beberapa jam. Jika pemikiran itu menjadi sangat mengganggu dan tidak menyenangkan, maka ada baiknya mempertimbangkan bagian yang lebih besar dari obligasi atau dana indeks.

4. Fokus pada diversifikasi

Ini adalah fondasi di mana seluruh teori portofolio investasi berdiri. Tanpa diversifikasi, tidak ada gunanya melakukan segala sesuatu yang lain.

Tetapi ada baiknya mengambilnya di bagian paling akhir, ketika Anda memahami tujuan dan karakteristik Anda sebagai seorang investor. Baru kemudian masuk akal untuk menentukan kelas aset, dan kemudian menyebarkannya ke seluruh sektor ekonomi, negara, dan mata uang.

Apa yang perlu diingat

1. Portofolio investasi - semua aset investor, mulai dari saham dan deposito bank hingga apartemen dan saham dalam bisnis.
2. Inti dari portofolio adalah untuk mencapai keseimbangan antara risiko dan pengembalian.
3. Pemilihan aset tergantung pada strategi investasi.
4. Sebelum membangun portofolio, ada baiknya memahami toleransi risiko pribadi Anda, cakrawala investasi, dan manajemen aset.
5. Untuk investor swasta, opsi hibrida kemungkinan besar cocok - bukan yang paling menguntungkan, tetapi tidak terlalu berisiko.