5 pelajaran keuangan dari peraih Nobel Richard Thaler

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 04:00

Tentang mengapa lelang tidak menguntungkan, bagaimana menghemat uang, dan mengapa kita melebih-lebihkan nilai barang kita sendiri.

Pada awal 1980-an, ia menerbitkan sebuah studi di mana ia menguraikan ide-idenya yang tampaknya sangat radikal. Sebagian besar rekan universitas tidak menerima mereka. Namun, ide-ide Thaler kemudian memberikan kontribusi besar bagi perkembangan ekonomi perilaku modern, yang menggabungkan unsur-unsur ekonomi dan psikologi. Tujuan dari ekonomi perilaku adalah untuk mencari tahu mengapa orang membuat keputusan tertentu.

Banyak penelitian dan penemuan Thaler sangat bermanfaat bagi sains dan masyarakat secara keseluruhan.

1. Pemenang lelang sering kehilangan uangnya

Salah satu karya awal paling populer oleh R. H. Thaler. Anomali: Kutukan Pemenang / Jurnal Perspektif Ekonomi Thaler berjudul "Kutukan Pemenang". Ide utamanya adalah bahwa pemenang lelang cenderung membayar lebih untuk apa yang mereka beli.

Kutukan pemenang memanifestasikan dirinya dalam dua kasus: ketika seseorang membayar untuk beberapa produk lebih dari nilai sebenarnya, atau ketika dia membeli sesuatu yang pada akhirnya tidak memenuhi harapannya. Thaler yakin fenomena ini membuktikan perilaku irasional para penawar.

Menurutnya, kutukan pemenang didasarkan pada kecenderungan orang melakukan kesalahan dalam mencoba menawarkan harga yang tepat di lelang. Selain itu, karena banyaknya penawar, orang-orang berperilaku lebih agresif dan bersaing satu sama lain, sekaligus meningkatkan harga barang.

2. Orang melebih-lebihkan nilai barang mereka sendiri

Konsep lain D. Kahneman, J. L. Knetsch, R. H. Thaler. Anomali: The Endowment Effect, Loss Aversion, dan Status Quo Bias / Journal of Economic Perspectives, yang dipopulerkan oleh Richard Thaler, disebut "efek kepemilikan". Fenomena ini terdiri dari fakta bahwa seseorang sangat terikat pada barang-barangnya dan melebih-lebihkan nilainya.

Profesor itu melakukan eksperimen yang melibatkan mahasiswa ekonomi. Dia membagikan cangkir kopi universitas kepada setengah dari mereka dan meminta semua orang untuk memberi harga. Ternyata siswa yang memiliki mug menilai mereka lebih tinggi daripada mereka yang tidak memiliki mug.

Alasan untuk fenomena ini mungkin terkait dengan rasa takut kehilangan, ketika orang cenderung melebih-lebihkan rasa sakit kehilangan sesuatu dan meremehkan kesenangan memperolehnya. Dalam salah satu karyanya, R. H. Thaler. Menuju Sebuah Teori Positif Pilihan Konsumen / Jurnal Perilaku Ekonomi dan Organisasi Thaler berpendapat bahwa fenomena efek kepemilikan menjelaskan mengapa beberapa klaim ganti rugi untuk foto yang kurang berkembang.

3. Pandangan ke depan adalah kualitas yang sangat berguna

Salah satu alasan utama mengapa Richard Thaler dianugerahi Hadiah Nobel adalah karyanya tentang topik pengendalian diri.

Masing-masing dari kita tahu untuk menyimpan uang untuk masa pensiun, tetapi relatif sedikit orang yang benar-benar melakukannya. Hal ini karena orang merasa sulit untuk menggabungkan persiapan jangka panjang dengan kebutuhan dan godaan sehari-hari.

Untuk menjelaskan fenomena ini, Thaler mengusulkan model perencana/agen yang banyak digunakan oleh para psikolog dan ahli saraf. Modelnya menjelaskan, misalnya, mengapa orang membelanjakan uangnya untuk rokok, meskipun mereka memahami bahwa melepaskan rokok akan membuat mereka mengumpulkan jumlah yang layak.

Penemuan sederhana ini membantu mengidentifikasi cara untuk menghemat lebih banyak uang: mengotomatiskan transfer dana ke rekening bank.

4. Perhatikan apa yang secara halus mempengaruhi pengambilan keputusan

Richard Thaler dan rekannya Cass Sunstein mengembangkan "teori dorongan", yang menurutnya faktor eksternal, yang disebut dorongan, mempengaruhi pengambilan keputusan. Dengan kata lain, ini adalah cara untuk mengarahkan seseorang ke arah yang benar sehingga dia membuat pilihan yang tepat.

Thaler berusaha untuk memastikan bahwa negara menyadari bagaimana orang membuat keputusan. Misalnya, ia menyarankan untuk memindahkan pekerja ke sistem akumulasi pensiun otomatis, yang dapat ditinggalkan jika diinginkan. Tujuan penelitiannya adalah untuk mengajarkan bagaimana mendorong orang untuk membuat keputusan terbaik.

5. Orang bereaksi berlebihan terhadap berita buruk dan meremehkan berita baik

Tidak mengherankan, ide Thaler juga mempengaruhi strategi investasi. Misalnya, jika investasi baru-baru ini membawa keuntungan kecil, maka investor, bereaksi keras terhadap berita ini dan panik, hanya memperburuk situasi. Ini berdampak negatif pada nilai tukar. Menurut Thaler, banyak investor yang lebih baik tidak menerima laporan keuangan bulanan.