Bagaimana memilih saham dividen

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 04:00

Anda bisa dibayar hanya untuk memiliki saham.

Apa itu saham dividen?

Salah satu peluang untuk menghasilkan uang dari sekuritas adalah dengan membelinya dan kemudian menjualnya ketika harganya menjadi lebih mahal. Tapi itu tidak semua. Beberapa perusahaan secara berkala membayar dividen - mereka membagikan sebagian keuntungan di antara para pemegang saham.

Pembayaran dividen adalah hak, bukan kewajiban perusahaan. Banyak tergantung pada posisi keuangan perusahaan saham gabungan. Kami menutup periode keuangan dengan kerugian - tidak ada yang bisa dibagi. Kami memutuskan untuk berinvestasi dalam pengembangan dan mengarahkan semua keuntungan untuk ini - dan sekali lagi tidak ada yang akan mendapatkan apa pun. Keputusan untuk membagikan dividen atau tidak dan dalam jumlah berapa dibuat oleh para pemegang saham dalam rapat umum. Mereka didasarkan pada rekomendasi dewan direksi.

Karena itu, jika Anda ingin membeli saham untuk menerima dividen, Anda perlu menyusun portofolio dengan benar.

Apa yang harus dicari ketika memilih saham dividen

Sejarah pembayaran dividen perusahaan

Untuk menilai peluang Anda menerima dividen, Anda perlu melihat seberapa sering organisasi memberikannya.

Penerbit yang membayar dividen selama 10 tahun berturut-turut akan lebih menarik daripada yang melakukannya hanya dalam dua tahun, atau yang secara berkala berhenti dan kemudian melanjutkan pembayaran.

Dengan kata lain, perlu untuk menilai stabilitas dan kepatuhan perusahaan terhadap prinsip-prinsip kebijakan dividennya. Anda biasanya dapat menemukan informasi yang Anda butuhkan di situs web perusahaan saham gabungan di bagian "Untuk investor". Perlu diingat bahwa kebijakan dividen dapat berubah. Oleh karena itu, perlu dibaca ulang secara berkala, saran Igor Faynman, pakar keuangan dan investasi pribadi.

Dinamika pembayaran dividen

Tentu saja, ukuran dividen itu penting. Tetapi ini adalah kriteria yang terlalu jelas yang akan Anda perhatikan. Akan menyenangkan juga untuk mempertimbangkan bagaimana hal itu berubah dari tahun ke tahun. Ini pertanda baik jika dividen tumbuh dengan mantap. Pertama, perusahaan beroperasi secara menguntungkan. Kedua, itu adalah prospek mendapatkan lebih banyak uang.

Vitaly Mankevich

Kesalahan umum dari investor yang tidak berpengalaman adalah mengambil saham untuk dividen satu kali yang besar. Anda perlu memahami di mana perusahaan mengambil uang untuk pembayaran (jika tidak berhutang) dan apa prospeknya.

Hasil Dividen

Kita berbicara tentang rasio ukuran dividen tahunan per saham dengan harga saham ini. Anda dapat menghitung hasil dividen menggunakan rumus sederhana:

DD = harga saham / dividen per saham × 100%

“Inilah cara kami menghargai kemurahan hati perusahaan dan kesediaannya untuk membagi keuntungannya dengan para pemegang saham,” jelas Ksenia Lapshina. Penerbit dengan hasil dividen 2-3% jelas lebih rendah daripada mereka yang membayar 7-8%.

Tingkat penutupan kesenjangan dividen

Pemindahan dividen berlangsung pada hari tertentu, yang telah diketahui sebelumnya dan ditentukan oleh direksi perseroan. Hari pembayaran adalah apa yang disebut pisah batas dividen: pada tanggal ini, daftar pemegang saham dibentuk yang akan menerima uang. Sehari setelah cutoff, harga saham biasanya turun sebesar dividen dan kemudian terus bergerak. Peristiwa ini disebut kesenjangan dividen.

Ksenia Lapshina

Sangat penting bahwa setelah cut-off, nilai saham tumbuh. Dan semakin cepat mereka tumbuh dan mencapai tingkat di mana mereka berada pada saat pembagian dividen, semakin cepat kita akan menerima pendapatan dividen yang menjadi hak kita. Jika saham setelah pembagian dividen turun harganya, maka dividen yang kami terima hanya menutupi kerugian dari penurunan nilai saham tersebut dan kami tidak mendapatkan apa-apa di luar itu.

Omong-omong, investor harus mewaspadai kesenjangan dividen agar tidak membeli sekuritas terlalu mahal. Menurut Nikolai Klenov, seorang analis keuangan di perusahaan investasi Raison Asset Management, penting untuk tidak jatuh ke dalam periode ketika harga saham masih relatif tinggi, dan tidak mungkin lagi menerima dividen dalam periode keuangan ini.

Artinya, Anda perlu membeli sekuritas perusahaan dividen sebelum tanggal penetapan daftar pemegang saham yang akan menerima uang - sehingga Anda mendapatkan sedikit juga. Pada saat yang sama, lebih baik tepat waktu sebelum saham mulai tumbuh, karena diketahui akan ada dividen.

Stabilitas keuangan perusahaan

Dianjurkan untuk mempertimbangkan ukuran perusahaan, popularitasnya, melihat apakah itu termasuk dalam indeks saham apa pun. Semakin kuat posisi keuangannya, semakin besar peluangnya dari tahun ke tahun akan memperoleh keuntungan, yang sebagian akan dibagikan kepada para pemegang saham.

Igor Faynman menyarankan untuk melihat ke dalam laporan keuangan perusahaan. Perusahaan saham gabungan terbuka wajib mempublikasikan informasi Kementerian Keuangan Rusia No. PZ-10/2012 tentang berlakunya Undang-Undang Federal tertanggal 6 Desember 2011 No. 402-FZ "Tentang akuntansi" mulai 1 Januari, 2013. Data atau setidaknya informasi tentang di mana mereka diterbitkan, Anda perlu mencari di situs web perusahaan.

Igor Fineman Ahli keuangan dan investasi pribadi.

Pertama-tama, perkirakan jumlah utangnya. Kami memahami bahwa utang tidak akan memungkinkan membayar dividen. Pertama, keuntungan akan digunakan untuk melunasi pinjaman. Bagi pecinta matematika, saya sarankan untuk menghitung rasio jumlah hutang terhadap ekuitas perusahaan. Jika hasilnya lebih besar dari satu, kemungkinan besar tidak akan ada dividen.

Perlu juga diingat bahwa saham dividen cenderung naik lebih lambat daripada saham non-dividen. Yang terakhir menginvestasikan semua keuntungan mereka dalam pengembangan - tidak ada yang tersisa untuk dividen kepada pemegang saham. Hal ini memungkinkan bisnis tersebut untuk tumbuh pesat dan meningkatkan nilai saham.

Nikolay Klenov Analis keuangan di perusahaan investasi Raison Asset Management.

Jika Anda ingin menerima pendapatan pasif dalam bentuk dividen, Anda harus memilih bisnis yang andal dan teruji waktu. Jika Anda ingin menghasilkan uang dari penjualan saham yang telah meningkat di masa depan, lebih baik berinvestasi pada emiten yang relatif muda dengan prospek pertumbuhan yang bagus.

Apa lagi yang perlu Anda ketahui?

Saham adalah umum dan disukai. Yang terakhir memiliki beberapa keunggulan. Misalnya, undang-undang mengizinkan Undang-Undang Federal 26 Desember 1995 No. 208-FZ untuk menulis dalam piagam perusahaan sejumlah dividen tetap atau persentase dari nilai nominal saham. Ini memungkinkan pemiliknya untuk menerima uang bahkan ketika tidak ada pembayaran untuk saham biasa. Namun, jika tidak ada yang seperti itu dalam piagam, semua orang menerima dividen dalam jumlah yang sama.

Pada saat yang sama, pemilik saham preferen tidak memiliki hak suara dalam rapat umum pemegang saham. Pengecualian adalah ketika keputusan dibuat untuk melikuidasi atau mereorganisasi perusahaan. Menurut Dmitry Volkov, Direktur Teleport LLC, jika Anda adalah pemegang saham minoritas (saham Anda secara signifikan kurang dari 1% dari modal saham perusahaan), maka tidak adanya hak ini sebagian besar dapat diabaikan.